啤酒巨头百威亚太(01876)或创年内全球最大IPO,为何选择香港?
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本文源自“财经早餐”微信公多号,作者:童夏Summer,原标题为《啤酒巨头袭来,或创年内全球最大IPO,为何选择香港?》。
据最新文件表现,全球最大啤酒酿造商百威英博(Anheuser-Busch InBev)拆分旗下亚洲子公司百威亚太控股有限公司(Budweiser Brewing Company APAC)在香港上市,拟发售原首股16.3亿股,每股定价40-47港元,于7月19日在港交所挂牌上市。
其募资现在的将在83亿美元到98亿美元。即使以最矮募资金额83亿美元来看,百威亚太也将超过2019年5月上市募资81亿美元的Uber,创2019年以来最大周围IPO记录;若按至多98亿美元的募资金额来看,百威亚太有看超过2001年募资86.8亿美元的卡夫食品,成为全球食品走业有史以来最大周围的IPO。
为何选择香港?
百威英博是全球领先的酿酒制造商,成立于1876年,总部位于比利时鲁汶,旗下经营300多个品牌,全球性品牌包括百威,科罗娜;跨国品牌包括福佳等等;地区性品牌包括凯狮,哈尔滨啤酒等,在全球的市场份额超过30%。
百威亚太是百威英博位于亚太地区的子公司,主要市场有中国、印度、韩国及越南,是亚太地区最大的啤酒企业。
据GlobalData统计,2018年,亚太地区占全球啤酒消耗量的37%,预期2018年-2023年将贡献全球啤酒消耗量添幅的47%,成为全球最大啤酒消耗市场。
其中,中国的啤酒消耗量占整个亚太地区的66%,占全球啤酒消耗量的25%,是亚太地区最大的啤酒市场。且中国人均啤酒消耗量为35升/年,与墨西哥74升/年、美国71升/年、巴西60升/年相比较矮,对啤酒的需要量存在重大的添长潜力。
能够看出,中国啤酒市场潜力重大是百威亚太选择在香港上市的主要因为。
此次,百威亚太被剥离上市能够看出百威亚太并不愿屈居第三的位子,学习百威英博的收购策略升迁本身的市场份额成为百威亚太的不二选择,且具有“一举两得”的终局。
此番上市“一举两得”
百威英博自2009年首不息位于世界500强,并处于2009年英国《媒体》发布的全球市值最大500强企业排名第65位。
为了巩固在啤酒走业的地位,近五年,百威英博在全球周围内屡次的进走大肆收购。2014年制服华润啤酒收购中国的大富豪,“饮下”国内最大的单体啤酒厂之一金士百纯生啤酒。
在中国发首一系列啤酒走业的收购,巩固了百威亚太中国第三的位子。
不过,2016年10月,千亿美元收购全球第二大啤酒酿制企业南非米勒(SABMiller),使百威英博欠债累累。
据财报表现,2018年百威英博总营收为546.19亿美元,同比降低3.23%;归属母公司净收好为43.68亿美元,同比降低45.37%。
值得一挑的是,百威英博亚太区的全年收好为84.7亿美元,同比添长8.5%,占其总收好的15.5%,对母公司营收添长贡献不少。
借着百威亚太的卓异业绩,百威英博将亚太地区剥离出来单独在港上市,一方面,为百威亚太在亚太地区的融资挑供便利。这既有助于百威亚太在该地区进走并购重组升迁旗下啤酒在中国的市场份额,又能够减轻百威英博的债务义务。
另一方面,公司在港上市能够扩大百威英博旗下品牌的著名度,对升迁中国地区的市场份额具有积极的促进作用。
云云一举两得的拆分上市,不论对母公司百威英博照样百威亚太都是最好的选择。
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